보험사 금리파생상품 거래 5년 새 9배 증가…활용 확대에도 구조적 제약 여전 - 보험저널

K-ICS 도입 이후 보험회사의 금리 위험 관리 중요성이 커지면서 금리 파생상품 활용이 5년 새 9배 이상 급증한 것으로 나타났습니다. 특히 이자율스왑과 채권선도 거래가 크게 늘었으며, 이는 금리 변동에 취약한 보험업권의 지급여력 관리 필요성 때문으로 분석됩니다. 그러나 시장 유동성 부족과 회계 기준상의 제약으로 인해 금리 파생상품 활용 범위에는 여전히 한계가 존재합니다. 특히 장기 국채 선물 시장의 유동성 문제와 보험 부채와 파생상품 간의 상이한 회계 처리 방식이 손익 변동성을 확대하는 요인으로 지적되고 있습니다. 이에 따라 시장 유동성 확충과 보험 부채에 대한 매크로 헤지회계 적용 방안 마련이 활용 확대를 위한 과제로 제시되고 있으며, 업권별 차별화된 활용 방식이 이어질 것으로 보입니다.

출처: https://www.insjournal.co.kr/news/articleView.html?idxno=29784